RESEARCH BEFORE ALLOCATION
מחקר לפני הקצאה.
בחירת השקעה היא תהליך מחקר, לא הסתמכות על מוניטין או תשואה היסטורית.
זרוע המחקר של HOLZ מתמקדת בבחינת השקעות, אסטרטגיות ופתרונות פיננסיים בשווקים הסחירים והפרטיים, באמצעות שילוב של ניתוח כמותי ואיכותי, בדיקת עומק של מבני השקעה והגורמים המקצועיים העומדים מאחוריהם.
המטרה אינה רק לזהות השקעה בעלת מאפיינים אטרקטיביים, אלא להבין את מקורות התשואה, מבנה הסיכונים והתנאים שבהם היא פועלת.
OUR RESEARCH APPROACH
מבט מעמיק מעבר לתוצאות
01
מחקר כמותי ואיכותי
בחינת ביצועים ביחס לסיכון, עקביות התוצאות לאורך זמן, איכות נכסי הבסיס, רמות המינוף והנזילות, לצד מאפייני האסטרטגיה, מבנה ההשקעה ותנאיה. תהליך המחקר מותאם לאופי ההשקעה ונועד להבין לא רק את תוצאות העבר, אלא גם את הגורמים המשפיעים על פוטנציאל התשואה ואת הסיכונים הכרוכים בה.
02
בדיקת עומק של מבנה ההשקעה והגורמים המעורבים
בחינת הגופים המנהלים, המנפיקים והשותפים המקצועיים הרלוונטיים, לצד ניתוח מנגנוני ההשקעה, תהליכי קבלת ההחלטות וניהול הסיכונים. בהתאם לסוג ההשקעה, הבחינה עשויה לכלול שיח ישיר עם מנהלי השקעות וצוותים מקצועיים, ניתוח מבנים פיננסיים, תנאי התקשרות, חשיפות לנכסי בסיס וסיכוני צד נגדי.
FROM RESEARCH TO ALLOCATION
מהמחקר להחלטת השקעה
גם השקעה שעברה בדיקת עומק מקצועית אינה מתאימה בהכרח לכל משקיע.
לכן, ממצאי המחקר נבחנים ביחס למדיניות ההשקעה, למבנה ההון הקיים, לרמת הסיכון, לצורכי הנזילות ולאופק ההשקעה.
השילוב בין מחקר השקעות לבין בחינת התאמתן למכלול הנכסים מאפשר לקבל החלטות המבוססות לא רק על איכות ההשקעה בפני עצמה, אלא גם על התפקיד שהיא מיועדת למלא בתיק הכולל.